아무말대잔치

JP모건 형님들이 엄청난 발언을 던졌다. 원유 브렌트유 가격이 190달러까지 갈 수도 있다는 것이다. 이는 원유 시장의 슈퍼사이클이 시작될 것으로 예상되기 때문이다. 브렌트유는 WTI 서부텍사스산원유, 두바이유와 함께 세계 3대 원유 시장이다. 글 쓰고 있는 현재 브렌트유 가격은 43달러 정도 된다. 약 4배 이상 상승 가능하다고 보는 것이다. JP모건은 원유 시장의 슈퍼사이클이 진행되면 오는 2025년까지 브렌트유 가격이 최대 190달러까지 상승할 것이라고 전망했다. 코로나 바이러스 사태로 원유 공급이 급격히 감소하고 있고, 원유탐사생산 프로젝트인 업스트림 프로젝트에 대한 투자가 감소하고 있기 때문이다. 2020년 유가 급락 사태로 설비 투자는 1200억달러 (우리돈 145조원) 감소할 것으로 예상된다..

트럼프 미 대통령이 재선을 위한 베팅의 일환으로 실업률 감소를 위해 최대 2조 달러 규모의 인프라 투자를 하고 싶어한다. 근데 재정 적자가 심각해질터라 공화당조차 반대라고... 아무튼 2조 달러라는 천문학적인 인프라 투자가 진행되면, 한국처럼 디지털 뉴딜 5G 테마주로도 돈이 흘러갈거고, 정공법으로 SOC 사업에도 많은 돈이 들어갈거다. 인프라하면 역시 토목 건설 아니겠는가? 이 소식이 전해지면서 미국 증시에서도 건설 인프라 관련주들이 요동쳤다고 한다. 인프라 투자 수혜주를 살펴보자. United Rentals, Inc. (URI) 유나이티드렌탈 건설 장비 렌탈 관련주 Caterpillar Inc. (CAT) 캐터필러 중장비 업체. 건설 및 광산 장비, 디젤 및 천연 가스 엔진 및 산업용 가스 터빈을 제..

미국 주식 대표 항공주 아메리칸 항공 (아메리칸 에어라인)에 대한 투자 매수 의견이 나왔다. Seaport Global 에서는 American Airlines (AAL) 에 대하여 장기적인 관점에서 충분한 수익을 거둘 수 있다고 평가했다. American Airlines(AAL) - 미국 주요 항공사 중에서 아메리칸 항공이 가장 영업 레버리지와 금융 레버리지가 크다. 경기 회복 시 강력한 실적 회복으로 이어진다. - 실적 회복에 효과적인 노선 배치가 이루어 질 것으로 기대한다. 이에 따라 아메리칸 에어라인 주가는 12개월 내에 수익권으로 접어들고, 충분한 수익을 기대한다면 2년에서 3년 정도 전망한다. 12개월 목표주가는 27달러이다. Seaport 에서 제시한 American Airlines (AAL)..

글로벌 메이저 항공 제작사 보잉 Boeing 에 대한 좋은 소식과 나쁜 소식이 있다고 한다. 어떤 것부터 들을까...? UBS에서는 보잉에 대하여 주가 상승 촉매제와 주가 하방 요인들이 동시에 존재하고 있다면서 중립 의견을 냈다. 목표가는 150달러다. The Boeing Company (BA) ○ 굿 뉴스 - 737맥스 운항 재개 승인 가능성 - 글로벌 항공 여행 수요 회복 전망 - 2021년 ~ 2022년 현금 흐름 개선 전망 - 충분한 현금 유동성 확보 - 에어버스와 시장을 나눠먹고 있음 (독과점) - 여객기가 안팔리면 군수장비를 팔면 된다 ○ 배드 뉴스 - 2021년 EPS 컨센서스가 너무 높다 - 737MAX 완성품이 쌓여 있는데 이걸 인도하는 과정이 쉽지만은 않을거다 - 유동성은 좋아졌지만 레..

JP 모건은 메이저 크루즈 업체 3개 회사에 대하여 주가 전망과 현재 회사 상황에 대한 분석을 내놓았다. 로열 캐리비안 RCL, 노르웨이 크루즈 라인 NCLH, 카니발 CCL 이렇게 3개의 미국 증시에 상장된 종목이다. 세 종목 중 하나는 홀드 의견 (사실상 매도 의견)이다. 근데 이 리포트 때문인지. 그냥 시장 조정인지 오늘 3개의 종목은 모두 나란히 하락 중이다. 리포트 주요 내용을 요약해본다. Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) 로열 캐리비언 크루즈 로얄 캐리비안은 JP모건의 크루즈 종목 리포트에서 최고 평가를 받았다. 우수한 물리적 인프라와 운영, 업계 리더 수준의 직원들을 보유하고 있다. RCL 은 7월 말까지 항해 중단 상태이며, 2분기 4.43 달러의 주당 순손실이..

트럼프 미국 대통령이 재선을 위한 올인 전략을 하는거 같다. 전세계 유래없는 규모인 1조달러 (한화 약 1200조원) 추가 경기 부양책을 검토 중이라고 블룸버그 통신이 보도했다. 1200조원 규모의 경제 인프라 투자를 진행한다는건데. 전통적인 도로, 교량 건설 같은 SOC 투자 뿐 아니라, 디지털 도로 역할을 하는 5G 투자도 대규모로 집행할 것으로 추정된다. 한국판 뉴딜과도 어느 정도 맥이 통한다. 덕분에 낮에 북한 김여정이 남북연락사무소 폭파하는 희대의 뻘짓이 터졌음에도, 미국 선물 지수는 뜨겁게 불타오르고만 있다. 인프라 투자 자체가 기업 활력과 연관이 있다보니 벌어지는 모습이다. 도로, 교량 건설 쪽은 모르겠고. 5G 테마주 미국 주식은 우리도 건드려볼만 하다. 물론 이미 많이 오르긴 했다. 종목..

2020년 나스닥 신규 상장사 중 최대 규모로 전망되는 Royalty Pharma (RPRX)가 6월 16일 화요일 미국 증시에 거래를 시작한다. Royalty Pharma ( RPRX ) 는 IPO를 통해 1억8550만 달러를 모을 것으로 추정된다. 거래 가격은 25달러 ~ 28달러가 될 전망이다. 상황에 따라서는 최근 상장한 워너뮤직그룹 Warner Music Group (WMG) 의 1.93억 달러를 넘어설 수 있다. Royalty Pharma 는 제약사로부터 로열티 수취권을 구매하고 로열티 지분을 대신하여 자금을 지원한다. 1996년에 설립된 Royalty Pharma 는 바이오 의약품 로열티 업계의 가장 큰 손이다. Royalty Pharma 포트폴리오에는 Johnson & Johnson ( J..

미국 주식 기사를 보다보면 마가 MAGA 와 팡 FAANG 이란 단어가 자주 등장한다. 미국 증시 나스닥과 S&P500 을 이끌어가는 대형 인기 종목에서 따온 단어이다. FAANG 은 Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google 의 첫 글자를 따서 만든 말이다. MAGA 는 Make America Great Again ... 이 아니고, Microsoft, Amazon, Google, Apple 의 첫글자를 따서 만든 말이다. 최근 수년간 FAANG 중심으로 IT 기술주들이 증시를 이끌어오다가, 최근 마이크로소프트가 부활하고 페이스북이 주춤하면서 MAGA 중심의 시대가 오고 있다. 마이크로소프트는 클라우드 서비스가 급성장하면서 최신 인기 종목 대열에 합류했다. 이들의 뒤를 잇..

미국 대표 항공사 Delta Air Lines 가 유동성 논란에 휩싸였다. 로이터는 델타항공의 현재 현금 및 현금성 등가물, 차입 능력 수준이 100억 달러인데. 이게 올해 말이면 모두 소진될 것이라면서, 2021년 초 최소 고정금융비용보상비율에도 미치지 못할 것이라 전망했다. 또한 Barron's 에서는 델타항공에서 현재 진행 중인 채무 합의 재협상이 원만하게 마무리되지 않을 경우 채무불이행 사태가 발생할 수 있다고 경고했다. 미국 정부가 그 상황을 내버려두지 않을 거 같으니 가능성 낮은 공포이긴한데. 델타항공 주가는 며칠전 36.97달러를 고점으로 연이틀 하락 중이다. 최근 델타항공은 항공 수요 회복에 힘입어 6월말에는 일간 현금 유출액이 1천만달러에서 4백만 달러로 축소될 것으로 예상되고 있다. ★..

Johnson & Johnson (JNJ) 이 7월 중순부터 코로나 바이러스 백신의 인간 대상 임상 시험을 시작할 예정으로 알려졌다. 코로나 백신 임상 시험은 길리어드사의 렘데시비스가 가장 앞선 상황으로 알려졌는데, 이번에 존슨앤존슨의 인간 대상 임상 시험이 시작되면 그 격차가 줄어들 것으로 보여진다. Johnson & Johnson (JNJ) 존슨앤존슨은 원래 9월부터 인간 대상 임상시험을 예정하였으나 그 계획이 당겨졌다. 기존 에볼라 바이러스 백신 개발에 사용한 기술을 활용하여 지난 1월부터 코로나 백신을 개발 중이며, 순조롭게 진행된다면 2021년 4월까지 코로나19 백신 6억~9억개를 생산하는게 목표이다. 7월에 예정된 코로나 백신 임상시험은 1045명의, 만 18세에서 만 55세 사이의, 건강한..