JP모건 CEO 제이미 다이먼이 강조한 세 가지 주요 위험 요소와 투자자가 위험을 헤지할 수 있는 방법 (미국주식, ETF, 국채, 원자재 투자 등)

JP모건 체이스는 최근 2분기 실적을 발표했는데, 매출과 수익 모두 월스트리트의 기대치를 상회했습니다. 그러나 CEO인 Jamie Dimon은 신중을 기하는 실수를 범하고 있습니다.

그는 수익 보도 자료에서 "당장 보기에는 여전히 눈에 띄는 위험이 있다"고 말했다.

"소비자들은 천천히 현금 완충액을 소진하고 있으며, 핵심 인플레이션은 완고하게 높아져 금리가 오르고 더 오래 유지될 위험이 증가하고 있습니다. 우크라이나에 대한 거대한 인도주의적 위기 외에도 지정학과 세계 경제에 큰 잠재적 영향을 미칠 수 있습니다."

장밋빛 사진이 아닙니다. 수익 컨퍼런스 콜에서 Dimon은 "역풍이 상당하고 다소 전례가 없다"고 덧붙였습니다.

Dimon이 강조한 세 가지 주요 위험 요소와 투자자가 위험을 헤지할 수 있는 방법에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

 

 

높은 핵심 인플레이션
6월 소비자 물가 지수(CPI)는 1년 전보다 3% 상승해 2021년 3월 이후 12개월 중 가장 작은 상승률을 기록했습니다. 그러나 식품과 에너지를 제외한 핵심 CPI는 전년 대비 4.8% 증가했습니다.

핵심 인플레이션이 Dimon이 경고한 "완고하게 높은" 수준에서 지속되면 인플레이션의 침식 효과로 인해 힘들게 번 돈이 점진적으로 가치를 잃을 수 있습니다.

전설적인 투자자 짐 로저스는 최근 "인플레이션이 있을 때 가장 좋은 곳은 상품과 같은 실물 자산"이라고 말했습니다.

투자자는 SPDR Gold Shares(NYSE: GLD ), United States Oil Fund(NYSE: USO ) 및 Invesco DB 농업 펀드(NYSE: DBA ) 등 곡물, 금, 오일 등 원자재 투자에 관심을 가져볼 만 합니다.

부동산은 가격 상승에 대한 또 다른 인기 있는 헤지 수단입니다. 인플레이션이 발생하면 원자재 및 인건비가 상승하여 새로운 부동산을 건설하는 데 비용이 더 많이 들고 이는 부동산 가치 상승에 기여합니다.



체크아웃:
소극적 소득 투자는 경기 침체를 극복하는 데 가장 신뢰할 수 있는 방법 중 하나이므로 사람들이 고정 7.5%에서 9%를 지불하는 고수익 채권 등에 투자합니다. 

Blackstone은 학생 주택의 성장에 130억 달러를 걸었습니다. 방법은 다음과 같습니다.단돈 500달러로 학생 주택 시장에서 자신만의 조각을 개척하십시오..

 

 

 

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양적 긴축
양적 긴축은 중앙은행이 통화 공급을 줄이기 위해 사용하는 통화 정책입니다. 그들은 국채와 같은 유가 증권을 판매함으로써 이를 달성합니다. 시장 참여자가 증권을 사면 경제에 유통되는 돈의 양이 줄어듭니다. 이는 높은 이자율로 이어져 경제 활동을 둔화시킬 수 있습니다.

미 연준은 만연한 인플레이션을 억제하기 위해 양적 긴축을 채택했습니다. 2022년 3월부터 연방기금 금리가 500bp 인상되었습니다.

많은 기업들이 높은 이자율이 차입 비용 증가와 소비자 지출 감소로 이어지기 때문에 두려워하지만 은행의 경우에는 다른 이야기가 될 수 있습니다.

은행은 돈을 빌리고 빌려주는 이자율 사이의 스프레드로 돈을 번다. 금리가 상승하면 순이자 마진이 확대될 수 있습니다.

JPMorgan의 결과는 이 점을 잘 보여줍니다. 2분기 은행의 순이자 수익은 전년 동기 대비 44% 증가한 219억 달러를 기록했습니다.

은행 주식을 고려하는 것 외에 투자자는 금리 물결을 타는 방법으로 저축 계좌를 확인할 수도 있습니다. 연준의 공격적인 금리인상으로 현재고수익 저축 계좌에서 고르다.

 

 

우크라이나 전쟁
러시아-우크라이나 전쟁은 전 세계 시장에 충격파를 보냈습니다. 지정학적 분쟁은 공급망을 방해하고 에너지 가격을 높이며 광범위한 불확실성을 야기할 수 있습니다.

긴장이 고조되면 투자자들은 종종 안전 자산으로 눈을 돌립니다. 금은 고전적인 예로서 위기의 시기에 가치 저장소로 여겨져 왔습니다.

미국 국채도 고려할 가치가 있습니다. 미국 정부의 지원을 받기 때문입니다.

또한 투자자들은 일반적으로 경기 침체의 영향을 덜 받는 부문에서 나오는 방어주를 살펴보고 싶어할 수도 있습니다. 주목할만한 예로는 필수 소비재, 유틸리티 및 의료 부문이 있습니다. 이 부문은 기존 기업이 경제 상황에 관계없이 제품 및 서비스에 대한 일관된 수요를 경험하는 부문입니다.

투자자는 필수 소비재 Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLP), iShares 미국 유틸리티 ETF (NYSE:IDU) 및 Vanguard Healthcare ETF (NYSE:VHT). 한편, 이러한 ETF에 포함된 회사는 추가 연구를 위한 출발점을 제공할 수 있습니다.