하반기 주목해야할 미국주식 S&P 500 후발주자 3개 종목

 

S&P 500에 투자하는 투자자들에게는 소규모 기술주를 소유하고 있다면 대체로 좋은 해였습니다. 그러나 일부 유명 후발 기업이 지배해 온 나머지 지수에는 꽤 험난한 해였습니다.

트루이스트의 공동 최고 투자 책임자인 키스 러너 (Keith Lerner) 는 야후 파이낸스와의 인터뷰에서 "우리가 보기에 평균 주식은 거시경제적 불확실성과 지난 해 연방기금 금리의 상당한 상승을 더 잘 반영하고 있다"고 말했다 .

S&P Dow Jones Indices의 수석 지수 애널리스트인 Howard Silverblatt 의 데이터에 따르면 새로운 제너레이티브 AI 기술에 대한 과대 선전에 힘입어 S&P 500의 연초 대비 15% 상승에 7개 주식이 힘을 보탰습니다 .

Goldman Sachs의 또 다른 관점(아래 차트): 15개의 대기업이 S&P 500의 연간 수익률의 86%를 주도했습니다.

Nvidia( AI 과대 광고 )와 Meta( 비용 절감 및 AI 과대 광고)는 각각 180%와 133%의 이익으로 S&P 500에 대한 요금을 주도했습니다. Tesla 주가는 109% 상승했습니다(AI 과대 광고 및 강력한 EV 수요).

애플은 고가의 새로운 VR 고글 에 대한 낙관론으로 46% 상승했습니다 . 아마존은 AI 전선에 대해 아무 것도 발표하지 않았음에도 불구하고 이상하게도 52% 상승 했습니다 . 그리고 마이크로소프트와 알파벳은 각각 39%와 34%의 주가 상승을 주도하는 과정에서 AI 개발에 타격을 입혔습니다 .

Lerner는 "이러한 주식은 과매도 위치, AI에 대한 흥분, 수익 수정 추세가 높아짐에 따라 이익을 얻었습니다."라고 말합니다. "또한 우리가 예상한 대로 경제가 둔화되더라도 기업들은 계속해서 기술에 투자하거나 뒤처지는 것을 두려워할 가능성이 높습니다. 이는 상대적으로 기술 수익에 좋을 것입니다."

그러나 비기술 회사들은 잘 해내지 못했습니다. CVS Health는 26%, Moderna는 34%, VF Corp는 31% 감소했습니다.

S&P 500의 나머지 부분이 마침내 하반기에 투자자들로부터 더 많은 관심을 끌게 될까요? Lerner 및 BMO의 Brian Belski와 같은 전문가들은 투자자들이 저렴한 가격을 찾고 2024년 금리 인상 없음에 베팅함에 따라 시장 랠리가 완만하게 확대될 것으로 예상합니다.

Belski는 "좁은 시장 폭의 도깨비 현상이 확대되기 시작했고 이러한 경향이 계속될 것으로 예상합니다."라고 말합니다.

S&P 500에서 올해 거리에서 호의를 얻을 수 있는 상대적 후발주 3개를 소개합니다.

 

 

 

AT&T (T)
연간 실적: -13%

AT&T(T)는 가입자 증가율 감소, 예상보다 부진한 매출, 실망스러운 잉여현금흐름 수준으로 인해 투자자들이 거대 통신사로부터 멀어지면서 올해 상반기에 어려움을 겪었습니다.

그러나 이러한 역풍에도 불구하고 Morningstar의 수석 미국 시장 전략가인 David Sekera는 Yahoo Finance에 AT&T가 최고의 선택이라고 말했습니다.

Sekera는 "AT&T는 깊은 가치 플레이의 교차점에 있습니다."라고 말했습니다. "기본적으로 상대적으로 강력한 위치에 있습니다. 우리는 경제 해자가 좁은 회사를 평가합니다. 이는 장기적인 구조적 비용 이점이 있음을 의미합니다."

긍정적 추가: AT&T의 CFO Pascal Desroches야후 파이낸스 라이브에 말했다비즈니스의 핵심 부분이 모퉁이를 돌기 시작했습니다.

 

 

 

Occidental Petroleum (OXY)
연초 실적: -8%

Occidental Petroleum (OXY), 휴스턴에 본사를 둔 석유 회사억만장자 투자자 워런 버핏의 지원, 놀랍게도 먼지 속에 남아 있습니다.

세계 경제 성장 둔화를 배경으로 석유 수요 둔화에 대한 우려가 지속되면서 주가는 연초 대비 8% 이상 하락했습니다. 그리고 석유 생산자는 혼자가 아닙니다. S&P 500의 에너지 셀렉트 섹터(XLE)는 지난해 이 분야의 엄청난 57.6% 증가에 이어 현재까지 10% 감소했습니다.

Occidental의 최대 주주인 Buffett은 올해 최악의 에너지 부문 매도로부터 주식을 보호했습니다. 그그의 지분을 높였다약 1억 2,300만 달러 상당의 210만 주를 추가로 매입한 후 회사에서 25% 이상으로 증가했습니다.

따라서 Warren Buffett이 Occidental을 두 배로 늘리면서 Portfolio Wealth Advisors CEO리 먼손'두들겨 맞은' 주식에도 베팅할 기회를 봅니다.

Munson은 Yahoo Finance Live에 "2019년에 그들은 Anadarko를 인수했습니다. 즉, Permian Basin의 절반을 소유하고 있다는 의미입니다." "페름기(Permian)는 왕관의 보석입니다. 추출하는 데 비용이 적게 들고 일단 펌핑하면 돌에서 피를 뽑기 위해 파쇄할 수 있습니다. 돈을 찍어내고… 저는 그들이 저렴한 생산량을 가지고 있다는 것을 좋아합니다."

 

 

 

Cisco (CSCO)
연초 실적: +7%

도전적인 거시 경제 환경이 Cisco를 떠났습니다. Cisco (CSCO)의 주가는 기술 동료 및 광범위한 S&P 500보다 훨씬 뒤떨어져 있습니다.

올해 지금까지 주식의 7% 상승은 나스닥 100 지수(^NDX) 36% 급증. 투자자들은 고객이 IT 지출을 줄이고 있다는 우려 속에서 컴퓨터 네트워킹 장비 제조업체를 간과했습니다. 주문은 가장 최근 분기에 23% 감소했습니다.

뉴컨스트럭션 대표이사데이비드 트레이너야후 파이낸스는 "투하자본 수익률(ROIC)이 15%인 훌륭한 펀더멘털"을 감안할 때 시스코의 최근 실적 부진을 매수 기회로 보고 있다고 말했다.

Trainer는 다음과 같이 덧붙였습니다. "주식은 또한 향후 10년 동안 단 4%의 이익 성장을 암시하는 매력적인 밸류에이션을 자랑합니다. 우리는 회사가 9% 또는 10%의 이익 성장에 근접할 것이라고 생각합니다."

 

 

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