KT, 배당받고 2월까지 보유! 수익률 20% 무난!

 

하나금투 홍식이형 (김홍식) 투자 리포트입니다. 강세론자니까 수치 중심으로 잘 보고 판단하면 됩니다. KT가 배당성향 높게 가려는 의지는 있긴한거 같고, 케이뱅크 실질적 대주주라는 점도 전 긍정적으로 봅니다. 근데 난 SK텔레콤 SK스퀘저 주주라서 쿄쿄쿄쿄.

 

아래는 김홍식님 텔레그램 코멘트 복붙.

 

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(하나금융투자 김홍식) KT - 배당 받고 2월까진 보유하세요. 수익률 20%는 무난해 보입니다

 

- 매수/TP 45,000원 유지, 실질 수익률 높게 나타날 구간

 

통신서비스 업종 내 단기 월간 Top Pick 뿐만 아니라 장기 12개월 Top Pick으로도 선정. 연말 배당락 발생이 부담일 수 있지만 배당락 회복이 단기간에 이루어질 것으로 예상되므로 배당+주가 상승률을 동시에 감안하면 꼭 주식투자가가 아니더라도 KT만한 투자처는 없을 것이란 판단

 

- 올해 상반기 상기해야, 2월 배당 발표는 주가 상승 기폭제 될 것

 

2021년 2~5월간 KT는 탄력적인 주가 반등 양상을 기록. 당초 예상보다도 높은 DPS 상승이 나타난 데다가 추가로 높은 이동전화 ARPU 가이던스가 제시됨에 따라 투자가들의 2022년 추가 배당금 증가 기대감이 입혀지면서 주가가 단기 급반등. 이동전화 ARPU가 성장하면 이익이 증가하고 배당금이 증가하는 KT 특성에 투자가들이 반응한 것

 

 

 

이러한 현상은 이번에도 반복될 전망인데 저번보다는 다소 빨리 2021년 12월~2022년 2월에 급반등할 가능성이 높다는 판단. 2021년 4분기 이익 흐름을 감안할 때 2021년 DPS가 1,700원 이상으로 급상승을 나타낼 것이 유력한 상황이고 2022년 2월 발표될 이동전화 ARPU가 포함된 KT 실적 전망 가이던스가 낙관적으로 제시될 가능성이 높기 때문. 2022년 DPS 컨센서스가 2,000원으로 높아질 것으로 보여 2022년 2월 이후 현실적으로 KT 주가가 36,000원 이하에서 형성되기는 쉽지 않을 것이란 판단

 

- 수익 보.장된 저평가 주식, KT로 교체 매매 고민하세요

 

KT의 경우 막연한 저평가 종목이 아니라 배당수익률 밴드를 통해 과거 20년간 검증된 주식이라는 점에 주목. 5% 이상의 기대배당수익률에선 한번도 예외 없이 주가 반등에 성공한 바 있기 때문. 더구나 KT는 SKT와 달리 높은 배당금 증액이 지속되고 있으며, 부동산/회선 가치 변동성이 낮고 그룹 지배구조개편 리스크도 없어 SK스퀘어보다 월등한 저평가 상황. 현금이 없다면 교체 매매(특히 SK스퀘어 매도/KT 매수)도 적극 고민할 필요가 있어 보임

 

 

(컴플라이언스 승인을 득함)

 

리포트전문)

 

KT_하나금투_김홍식_20211223.pdf

0.41MB

 

 

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대놓고 주식 리딩방 스타일로 리포트를 써놔서 개웃김.

수익 보.장 이거 광고 찌라시 문구에서 필터링 막으려고 쓰는 방식인데

예능 감각 있으시네. ㅋㅋㅋㅋ

형 근데 5G 관련주 언제 가는건데?

 

 

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