SK텔레콤 배당주로 바라보는 분들을 위해서 대신증권 김회재 애널리스트님의 정리본 가져왔습니다.
0. Buy, TP 89천원
1. 12월까지 보유시 2.7%, 3월까지 보유시 4.1%, 장기 보유시 연 6% 이상
2. 배당정책: 분기 배당. 21~23 배당은 실적 연동 및 최소 배당 보장. Max[(EBITDA-CAPEX)*30~40%, 20년 배당총액 7.15천억원]
3. 분할 전 DPS 1만원은, 분할 후 3,300~3,400원과 동일한 수준
4. 연간 예상 금액을 분기별 1/4로 지급, 나머지 +/-를 4분기 배당 시점에 지급
5. 배당은 분기 실적 확정 이사회에서 배당 결의 후 한 달 이내에 지급
- 1) 2Q21(6/30 기준) 배당 2,500원. 7/22 이사회 개최. 8/11 이내 지급
- 2) 3Q21(9/30 기준) 배당 2,500원. 11/1 이사회 개최. 11/21 이내 지급
6. 다만, 4분기 배당은 연간 실적이 확정되어야 하므로, 결산 이사회 후 주주총회에서 최종 확정
- 3) 4Q21(12/31 기준) 배당 최소 1,650원. 22.2월초 이사회 결의, 3월말 주총 확정, 4월말 이내 지급
- 4) 1Q22(22/3/31 기준) 배당 최소 825원. 22.4월말~5월초 이사회 결의 후 22.5월 이내 지급
7. 12월말까지 보유시 22.4월말 이내 최소 1,650원, 2.7%. 3월말까지 보유시 22.5월말 이내 최소 2,475원, 4.1%. 실적 연동 배당임을 감안하면 22E DPS 4~4.5천원, 수익률 7% 수준
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