AI 열풍에 신고가를 꿈꾸는 엔비디아 그리고 구글 (NVDA, GOOGL, 미국주식, AI관련주)

 

AI, 인공 지능은 최근 몇 년 동안 그 자체로 나타났습니다. 기계 학습 기술은 인터넷 검색에서 마케팅 및 광고, 고속도로 운전에 이르기까지 광범위한 일상 활동에 적용되었습니다. 인공 지능은 우리가 세상과 컴퓨터와 상호 작용하는 방식을 바꿀 것을 약속하며 ChatGPT와 같은 실제 언어 챗봇에 구현된 '제너레이티브 AI'의 출시는 그 약속이 얼마나 가까운지를 보여줍니다.

새로운 기술의 출현은 계속해서 증가하는 기회를 가져오며 AI도 예외는 아닙니다. 전 세계의 기술 회사는 기술을 강화하는 반도체 칩을 만드는 것부터 AI와 우리 사이를 연결하는 소프트웨어를 개발하는 것, 기계 학습을 기반으로 할 새로운 기술을 만드는 것까지 AI에 깊이 빠져 있습니다.

모든 규모의 기술 회사가 AI에 끌리는 동안 더 큰 기술 회사는 도움이 됩니다. 시가 총액이 1조 달러에 달하는 거대 기업도 있습니다. 그들은 이미 업계 리더이며 처음부터 AI에 참여해 왔습니다. 거대한 기술 거인들은 올해 지금까지 우리가 본 시장 이익을 주도해 왔으며 이러한 이익은 부분적으로 AI에 있습니다.

 

Nvidia Corporation (NVDA)

우리의 'Perfect 10s' 목록의 첫 번째 주식은 세계 최고의 반도체 칩 회사 중 하나인 Nvidia입니다. Nvidia는 고급 그래픽 프로그램을 실행하도록 설계된 그래픽 처리 장치, GPU, 칩의 강점으로 명성을 쌓았으며 전문 그래픽 디자이너와 고급 게이머 모두에게 사랑받고 있습니다. 이 틈새 시장은 엔비디아의 GPU가 AI 컴퓨팅의 높은 처리 요구 사항을 처리할 수 있기 때문에 AI의 출현에 맞게 Nvidia를 잘 적응시켰습니다.

AI 지원 칩에 대한 수요는 일년 내내 호황을 누리고 있으며 Nvidia는 직접적인 결과로 강력한 이익을 실현했습니다. 주가는 연초 대비 226% 이상 상승했습니다. Nvidia가 지난 11월 ChatGPT를 출시한 회사인 OpenAI용 GPU 칩의 주요 공급업체라는 것은 놀라운 일이 아닙니다. OpenAI는 2020년부터 AI를 '가르치는' 기계 학습 애플리케이션에 Nvidia의 칩을 사용해 왔으며 이미 ChatGPT를 유지하기 위해 추가로 10,000개의 칩이 필요하다고 밝혔습니다. 이것은 주식 시장에서 이미 몇 안 되는 1조 달러 이상의 회사 중 하나인 Nvidia에게 좋은 징조일 수 있습니다.

AI의 급속한 확장은 Nvidia의 마지막 재무 릴리스의 재정적 기대치에 비해 견고한 비트로 이어졌습니다. 회사의 지난 분기 보고서에서 2024 회계연도 1분기 총 매출은 71억 9000만 달러로 전년 대비 13% 감소했지만 예상보다 6억 6900만 달러 높았습니다. 회사의 수익도 예상보다 높았습니다. 주당 1.09달러인 비 GAAP EPS는 예측을 주당 17센트 상회했습니다. 회사는 전년도 분기의 39억 달러에 비해 50억 달러 이상의 현금 및 기타 유동 자산으로 회계 1분기를 마쳤습니다.

 

 

투자자들은 또한 Nvidia의 포워드 가이던스에 큰 감명을 받았습니다. 이 칩 제조업체는 2분기 회계연도 매출에서 110억 달러를 목표로 하고 있으며, 이는 컨센서스 수치인 71억 1천만 달러를 훨씬 웃도는 수치입니다. 가이던스를 맞추면 41%의 y/y 수익 증가와 동일할 것입니다.

이 모든 것, 특히 AI에 대한 회사의 강력한 연결 및 현금 창출 능력으로 Nvidia는 Wolfe Research의 5성 분석가인 Chris Caso의 관심을 끌었습니다. Caso는 투자자를 위한 Nvidia의 매력에 대해 다음과 같이 썼습니다. 주요 질문은 큰 움직임과 상승된 밸류에이션을 고려할 때 여전히 주식이 더 움직일 여지가 있는지 여부입니다. 우리는 NVDA의 강력한 FCF가 있다고 생각합니다. 우리는 회사가 이렇게 빠르게 성장하고(8년 CAGR 30%, 3년 CAGR 35%) 이렇게 많은 현금을 버리는 것은 전례가 없는 일이라고 생각합니다(YTD 주가 상승률 >200% 이후에도 ~2.2% FCF 수익률). 그 현금 흐름과 AI에서 NVDA의 지배적인 위치가 결합되어 움직임에도 불구하고 우리는 주식을 유지합니다.”

Caso는 NVDA에 Outperform(매수) 등급을 부여하고 $570로 설정한 그의 목표주가는 향후 1년 동안 주가가 추가로 22% 상승할 것임을 암시합니다. 

거대 기술 회사는 월스트리트에서 많은 리뷰를 가져오고 Nvidia는 Strong Buy 컨센서스 등급에 대한 매수 30건, 보유 2건을 포함하여 32건의 최근 파일에 대한 요청을 받았습니다. 주가는 $467.5이며, 주식의 $504.46 평균 목표가는 12개월 동안 8%의 상승을 시사합니다. 

Alphabet, Inc. (GOOGL)

오늘 목록에 있는 두 번째 AI 관련 주식은 Google의 모회사인 Alphabet과 기타 여러 자회사입니다. 이 중 다수는 AI와 직접 연결되어 있습니다. 물론 Google의 경우 연관성이 분명합니다. Google은 수십 년 동안 인터넷 검색에서 지배적인 역할을 해 왔으며 그 대부분의 시간 동안 검색 모드를 향상시키기 위해 AI 기반 알고리즘을 사용해 왔습니다. Google은 또한 온라인 마케팅 회사가 선호하는 디지털 광고 애플리케이션에 AI를 사용합니다.

알파벳의 다른 AI 관련 기업은 AI 연구(DeepMind), 드론 기반 지역 항공화물 배송(Wing), 자율주행차(Waymo), 웹 최고의 비디오 검색 엔진인 YouTube 등 다양한 틈새 시장을 포괄하고 있다. Alphabet은 또한 Bard라는 AI 챗봇인 ChatGPT로 경쟁 상대를 발전시키고 있습니다. Alphabet은 모든 AI 틈새 시장에서 선도적인 위치를 차지하고 있지는 않지만 강력한 경쟁자입니다. 회사의 오랜 AI 개발 역사는 실행 가능한 시스템을 신속하게 만드는 데 유리합니다.

이 모든 것이 알파벳의 성장을 뒷받침했습니다. 투자자들에 대한 그것의 매력은 주가를 지탱했고 시가 총액을 1조 6300억 달러까지 끌어올려 상장 기업 중 세 번째로 높습니다.

주가는 또한 최근 2분기 실적 발표와 같이 모든 예측을 상회하는 강력한 재무 결과로 인해 확실히 이익을 얻었습니다. 매출은 746억 달러로 기대치를 18억 4000만 달러 상회하고 전년 대비 7% 성장했으며, 순익 EPS는 14억 4000만 달러로 추정치를 주당 10센트 상회했습니다.

 

 

 

* 위의 링크로 구매 시 저에게 소정의 수수료가 제공됩니다. 알차게 모아서 커피 사먹겠습니다. 

Truist 분석가 Youssef Squali에게 알파벳의 AI 연결은 무엇보다도 그의 낙관적인 견해를 알려줍니다. 별점 5점짜리 애널리스트는 자신의 입장을 설명하면서 "검색 및 YT의 빠른 회복과 관리가 비용을 통제하고 가장 높은 성장 우선 순위에 투자를 집중함에 따라 클라우드의 지속적인 모멘텀을 반영하여 예상보다 강력한 2Q23 결과에 이어 GOOGL에 대해 건설적인 입장을 유지하고 있습니다. . 2H23에는 마진이 개선되어 추가 성장이 가속화될 것으로 예상되며 이는 주식 N/M 기간에 대한 설득력 있는 사례를 뒷받침합니다. LT, 검색 광고에 대한 AI의 영향에 대한 의문이 남아 있지만 우리는 GOOGL이 이 경쟁의 최전선에 있다고 믿으며 관리가 AI 이니셔티브의 롤아웃과 이를 전달하는 방법에서 계속해서 더 적극적으로 기댈 것으로 기대합니다.”

Squali는 향후 12개월 동안 21%의 주가 상승을 가리키는 160달러의 목표 가격과 함께 주식을 매수로 평가합니다. 

알파벳에 대한 최근 35개의 애널리스트 리뷰가 파일에 있으며 이들은 Strong Buy 컨센서스 등급을 위해 보류보다 매수를 선호하는 30개에서 5개로 분류됩니다. 이 주식의 현재 거래 가격은 $132.58이며 평균 목표 가격은 $149.45이며 이는 1년 동안 13%의 수익을 나타냅니다.