미국주식 커버드콜 JEPQ 투자하는게 QQQ 투자보다 이득일까?

이를 위해서는 JEPQ 종목이 무엇인지 먼저 살펴보아야 한다. 

 

 

 

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) 개요

 

 

종목 설명
JEPQ는 J.P. Morgan에서 운용하는 액티브 관리형 ETF로, 나스닥-100 지수(Nasdaq-100 Index) 기반 주식에 커버드콜(Covered Call) 전략을 적용해 월배당을 제공하는 것을 목표로 합니다.

• 전략: 주로 나스닥-100 편입 대형주를 보유하면서, 옵션 프리미엄을 통해 수익을 창출합니다.
• 목표: 주가 상승에 따른 제한된 자본 이익 + 안정적인 월배당 수익 (배당 수익률 연 7~10% 목표).
• 구성: 테크 섹터 비중이 높으나, 액티브 관리를 통해 옵션 비중과 편입 종목을 조정합니다.
• Expense Ratio: 0.35% (연간).

 

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월배당금 추이 

 

JEPQ는 변동 배당금을 지급하며, 옵션 프리미엄 수익에 따라 배당액이 달라집니다. 최근 1년 평균 월배당금은 $0.35~0.55/주 수준이었습니다.

• 2024년 주요 월배당 예시:
  • 2024년 2월: $0.34/주
  • 2024년 6월: $0.45/주
  • 2024년 10월: $0.55/주
• 연간 배당 수익률: 약 10.56% (2025년 2월 기준, NAV 대비).

 

 

 

최근 1년 성과 

 

1. 배당 수익: 연간 약 10.56% (월배당 누적).
2. 주가 수익률:
   • JEPQ: -0.21% (순자산가치 기준).
   • 나스닥-100 지수: +9.60% (동기간).
3. 총수익(배당 재투자 고려): 약 +10.35% (주가 상승 + 배당 재투자).

• 주요 특징:
  • 나스닥-100의 강세장에서는 지수 대비 낮은 자본 성장률 (커버드콜로 인한 상승 제한).
  • 변동성 완화 효과 : 약세장에서 나스닥-100 대비 낮은 하락률 기록.

 

 

장단점 및 고려 사항

 

• 장점:
  • 테크 중심 포트폴리오 + 월배당으로 인한 안정적인 현금흐름.
  • 높은 변동성 시장에서 옵션 프리미엄 수익 증가 가능성.
• 단점:
  • 나스닥-100 급등 시 상승 수익 제한 (커버드콜 전략의 한계).
  • 금리 변동, 테크 주식 조정에 민감.