JEPI 를 대신할 배당수익률 10% 고배당주 월배당주 미국주식 ETF (JEPI, SPYI, XYLD)

 

JPMorgan Equity Premium Income ETF(JEPI) 는 높은 수익률과 월 납입금을 조합하여 시장에서 가장 인기 있는 ETF 중 하나로 빠르게 자리 잡았습니다. JEPI의 스타일을 좋아하는 투자자들은 이제 또 다른 고수익 경쟁자인 NEOS S & P 500 High Income ETF (SPYI)를 고려해야 합니다 . 고수익 투자자를 위한 이 흥미로운 새 옵션에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

 

 

SPYI ETF의 전략은?

2022년 8월에 출시된 SPYI는 훨씬 더 큰 JEPI와 유사한 전략을 사용하는 관리 자산(AUM)이 2억 1,800만 달러에 불과한 NEOS의 상대적으로 작은 ETF입니다.

NEOS는 SPYI가 "상승 시장에서 주식 가치 상승 가능성과 함께 세금 효율적인 방식으로 높은 월 소득을 창출하고자 한다"고 말합니다. NEOS는 기본적으로 S&P 500을 완전히 복제하고 S&P 500 보유 주식에서 배당금을 받아 높은 수익률을 창출한 다음 S&P 500 커버드 콜 옵션 매도에 의해 생성된 배당금으로 이 수익률에 프리미엄을 생성합니다.

NEOS는 또한 SPYI ETF가 "섹션 1256 계약(장기 60%/단기 40%)으로 분류된 SPX 지수 옵션"을 사용한다는 점에서 세금 효율적이라고 선전합니다.

마지막으로 NEOS는 전략이 "약간 강세 또는 약세 환경"에서 변동성을 낮출 수 있다는 사실도 강조합니다.

절충안이 있습니까?

이 전략은 확실히 주스 수확량에 도움이 되지만 인생의 모든 것과 마찬가지로 항상 절충안이 있습니다. SPYI는 상승 시장에서 주가 상승 가능성을 언급하지만, 특정 시점에서 커버드 콜을 판매하면 기본 주식의 가격이 행사 가격 이상으로 상승하면 SPYI 투자자가 놓치는 추가 상승이 있기 때문에 특정 시점에서 이 상승을 제한합니다.

SPYI, JEPI 및 기타 유사한 ETF의 결과를 실시간으로 볼 수 있습니다. 지금까지 SPYI는 현재까지 17%의 큰 수익을 올렸지만(가장 최근 달 말 기준) 더 넓은 시장(Vanguard S&P 500 ETF(VOO)로 표시됨)은 실제로 훨씬 더 나은 20.6% 상승 했습니다 . 마찬가지로 JEPI도 연초 대비 7.3%의 수익률로 VOO를 뒤쫓고 있습니다.

SPYI는 출시된 지 1년이 채 안 되었기 때문에 시간이 지남에 따라 전략이 어떻게 수행될지 판단하기 어렵습니다. 그러나 JEPI를 합리적인 대리인으로 사용하여 이 전략은 3년 동안 총 수익률 11.5%, VOO의 수익률 13.7%로 시장을 뒤쫓았습니다.

 

 

JEPI는 상당히 새롭지만 비교를 위해 시간 경과에 따라 이 전략을 살펴보기 위해 또 다른 S&P 500 Covered Call ETF 를 사용하면 Global X S&P 500 Covered Call ETF(XYLD)는 지난 5년과 10년 동안 VOO를 추격했으며, 각각 VOO에 대해 지난 5년 동안 4.7%, 지난 10년 동안 7%의 연간 총 수익률로 지난 5년 및 10년 동안 12.2% 및 12.6%의 훨씬 우수한 수익률을 기록했습니다. 

 

 

 

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SPYI의 보유 자산

SPYI는 투자자에게 충분한 다각화를 제공합니다. 506개의 주식을 보유하고 있으며 상위 10개 주식이 자산의 30.7%를 차지합니다. 아래에서 살펴볼 수 있습니다.

 

SPYI의 상위 10개 보유 종목

SPYI는 S&P 500에 투자하기 때문에 보유 자산은 S&P 500 지수 자체와 상당히 유사합니다. 애플 은 7.6%의 가중치를 가진 펀드의 가장 큰 지분이며, 2023년에 시장을 새로운 정점으로 이끈 다른 'Magnificent Seven' 기술주인 마이크로소프트, 아마존, 엔비디아, 구글 알파벳, 테슬라, 메타플랫폼스 가 그 뒤를 이었습니다.