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오피스365 AvePoint 합병하는 스팩주 APXT 얼마까지 오를까? - 스펙합병, 미국주식

수타벅스 2020. 11. 25. 22:46
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마이크로소프트 오피스365 클라우드 데이터를 운영관리한다는 AvePoint 라는 회사가 있는데, 이 회사가 스팩합병 형태로 뉴욕 증시에 상장을 발표했다. 대상은 스팩종목 APXT (Apex Technology Acquisition Corporation) 이다. 

 

근데 발표 이틀 전인데 생각보다 주가가 안올랐다. 스팩합병은 합병 비율이 중요한데 그 내용이 나왔는지를 찾아보았다.

 

최대 규모의 Microsoft 365 데이터 관리 솔루션 제공 업체 인 AvePoint, 20 억 달러 합병 발표

(2020 년 11 월 23 일 월요일 오후 9:00 GMT + 9)

 


AvePoint 공동 설립자 겸 현재 CEO Tianyi (TJ) Jiang이 합병 회사를 이끌 것

Microsoft 클라우드를위한 최대 데이터 관리 솔루션 제공 업체 인 AvePoint, Inc. ( "AvePoint"또는 "Company")는 오늘 Apex Technology Acquisition Corporation (NASDAQ : APXT)과 최종 비즈니스 결합 계약을 체결했다고 발표했습니다. 상장 된 특수 목적 인수 회사 ( "Apex").

거래가 종료되면 합병 된 회사는 AvePoint로 이름이 지정되고 새로운 시세 기호 "AVPT"로 나스닥 주식 시장에 상장 된 상장 회사로 유지 될 것으로 예상됩니다. 합병 된 회사는 AvePoint의 공동 창립자 겸 CEO 인 Tianyi Jiang 박사가 이끌고 AvePoint 공동 창립자 인 Kai Gong이 집행 회장을 맡게됩니다.

AvePoint는 2020 년 12 월 31 일로 끝나는 연도에 약 1 억 4,800 만 달러의 총 수익을 창출 할 것으로 예상하며, 이는 2019 년 수익에 비해 약 26 % 증가 할 것입니다.

2020 년 9 월 30 일 현재 Apex의 신탁 계정에 보유 된 약 3 억 5 천 5 백만 달러에 추가로, Apex의 공적 주주가 상환하지 않는다고 가정하면 합병 회사는 약정을 통해 거래에 참여하는 기관 투자자 그룹으로부터 1 억 4 천만 달러의 수익을 얻을 수 있습니다. 민간 투자 ( "PIPE").

PIPE에 영향을 미치고 최소 Apex 주주 상환을 가정 한 후 합병 회사를 약 20 억 달러의 주식 가치로 평가하는이 거래는 2021 년 1 분기에 마감 될 것으로 예상됩니다. 제안 된 거래가 완료되면 , 기존 AvePoint 주주는 합병 회사의 약 72 %를 소유 할 것으로 예상되며 Apex의 공적 주주가 상환하지 않는다는 가정하에 대차 대조표에 약 2 억 2,500 만 달러의 현금을 보유 할 것으로 예상됩니다.

 

 

합병 후 오피스365회사 기존 주주는 72%를 갖는다. 그럼 반대로 스팩회사 APXT 주주들은 28%를 갖겠지? 합병 기업 가치는 20억달러로 측정되었다. 자 이제 계산해보자.

 

 

APXT 종가가 24일 장마감 기준 10.50 달러이다. 시총은 약4억6788만달러이다. 

 

20억달러의 28%는 5억6천만달러인데, 5억6천만달러 / 4억6700만달러 하면 1.20 정도가 나온다. 위로 20% 정도 여유가 있다는 말이다. 합리적인 상황에서 +20% 정도 오를거라는건데. 10.50 주가에 적용하면 12.59 ~ 12.60 달러가 나온다.

 

으흠... 발표 이후에도 주가가 CIIC 때처럼 미친듯이 급등 안하는 이유가 이게 아닐까 싶다. 안전마진이 애매하다.

 

합병 기업은 AVPT 라는 티커로 뉴욕 증시에 상장될 예정이다.

 

#미국주식스팩주 #spac뜻 #스팩상장 #APXT목표가

 


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